Ценные бумаги - это документы, дающие имущественные права их владельцам или подтверждающие факты займов между инвесторами и компаниями-эмитентами. Эти имущественные права защищены государственными актами и прописаны в федеральных законах. У ценных бумаг есть как номинальная стоимость, указанная на бумаге, так и рыночная, сформированная законом спроса и предложения. В настоящее время подавляющее большинство ценных бумаг не имеют физических носителей и существуют только в электронном виде. Основной рынок, где обращаются ценные бумаги - это фондовая биржа, однако далеко не все ценные бумаги можно свободно продавать и обменивать.
Какие существуют основные виды ценных бумаг?
Как было упомянуто ранее, ценные бумаги можно разделить на биржевые и внебиржевые - то есть на те, цена которых зависит от настроений участников биржевого рынка и на те, которые не торгуются на бирже и зависят от других факторов. Также можно разделить ценные бумаги на ещё две категории - долговые ценные бумаги и долевые. Долевые бумаги, в основном, акции, позволяют распоряжаться компанией-эмитентом в зависимости от принадлежащей доли. Так, например, владелец 50,1% акций предприятия будет иметь над ним контроль. Долговые бумаги являют собой расписку об обязательствах выпустившего их эмитента перед держателем. Облигации - это долговые бумаги, которые, к тому же, могут обращаться на бирже. Векселя и закладные - это долговые ценные бумаги, не обращающиеся на бирже. Депозитарные расписки - это вторичные ценные бумаги, которые предоставляют право инвестировать в зарубежные акции, оставаясь в рамках национального правового поля.
Таким образом, основные ценные бумаги это:
- акции,
- облигации,
- векселя,
- закладные,
- депозитарные расписки.
Также ценные бумаги можно разделить ещё на именные бумаги и бумаги "на предъявителя". Как понятно из названия, собственником именных бумаг может выступать только тот, чье имя указано на долговой бумаге, а бумаги "на предъявителя" дают право собственности тому, кто их предъявил.
Подробная классификация основных инвестиционных ценных бумаг
Только некоторые из ценных бумаг имеют инвестиционную привлекательность и активно используются в качестве источника для получения дохода. Это акции, облигации и депозитарные расписки. Векселя также можно использовать для получения дохода, но риск зачастую слишком велик.
Акция - ценная бумага, которая свидетельствует о том, что инвестор внёс денежные средства в капитал акционерного общества. Она даёт право на получение дохода в виде дивидендов, если такое предусмотрено акционерным обществом, и может давать право на участие в управлении компанией. Также, владельцы акций получают часть имущества компании в случае ликвидации акционерного общества. Акции разделяются на привилегированные акции, так называемые "префы" и на обыкновенные акции. Префы - это акции, дающие их обладателю преимущество при распределении дивидендов, тогда как обычные акции дают право участвовать в развитии компании и определении её курса на собрании акционеров. В большинстве случаев на фондовых биржах торгуются именно привилегированные акции. Так как подобные акции не дают права голоса, то они свободно обращаются на рынках и не изымают капитал из оборота компании-акционера. Инвестирование в акции - достаточно рисковый процесс, потому что их цена может сильно колебаться даже в течении одного года.
Облигация - это долговая ценная бумага, держатель которой имеет право на получение в определенные установленные сроки её номинала и прописанного фиксированного процента прибыли. Облигации выпускают как государства, так и корпорации. Облигации можно рассматривать как альтернативу банковскому депозиту, ведь зачастую они превосходят их в доходности. К тому же, как и банковские депозиты, облигации очень похожи по ряду характеристик. Так, выплата по облигациям происходит в дату погашения, а выплата процентов по облигациям происходит в определенные сроки, например, раз в полгода или ежеквартально. Абсолютное большинство облигаций - купонные, то есть они покупаются и продаются по одной и той же цене, а выгоду держатель облигаций получает от процентов. Государственные облигации крайне надежны, но доходность их лишь немного превышает доходность от обычных вкладов. Корпоративные же облигации зачастую предлагают повышенную доходность, но нужно учитывать риски, такие как, например, банкротство или крупные убытки компании, выпустившей облигации.
Вексель - это ценная бумага, представляющая из себя письменное обязательство должника о выплате определенной суммы кредитору. Векселя не торгуются на фондовых биржах и обязаны быть оформлены на бумаге в виде договора. В основном векселя выпускают банки, и они не застрахованы государством. Вексель нельзя погасить раньше указанного в нём срока, и инвестиции в векселя несут в себе большие риски.
Депозитарная расписка - это ценная бумага, позволяющая инвестору вкладывать свои средства в акции зарубежных компаний, при этом используя финансовое законодательство страны, в которой он проживает. Это важно, например, для налогообложения и налоговых вычетов. Именно таким образом, например, некоторые крупнейшие российские компании торгуются на международных финансовых биржах - в США и Великобритании. Владельцы депозитарных расписок получают те же преимущества, что и держатели акций, и в том числе могут рассчитывать на получение дивидендного дохода.
Для того, чтобы начать торговать ценными бумагами на фондовой бирже самостоятельно - потребуется открыть счёт у брокера. Подробнее об этом можно прочитать здесь.